باتت تراخيص البنوك الأمريكية من أكثر الأهداف التنظيمية التي تسعى إليها شركات التقنية المالية في عام 2026، إذ تتقدم مجموعة متنامية من البنوك الرقمية وشركات العملات المشفرة للحصول على تراخيص مصرفية كاملة في الولايات المتحدة. وتشمل هذه الشركات Revolut وbunq وNubank وPayPal وCircle وKraken وRipple، في مؤشر واضح على تحول جذري في نظرة الشركات المالية الرقمية إلى الامتثال التنظيمي والوصول إلى الأسواق.
معسكران يتنافسان على تراخيص البنوك الأمريكية
تنقسم الشركات الساعية للحصول على تراخيص مصرفية أمريكية إلى فئتين رئيسيتين. تضم الفئة الأولى البنوك الرقمية التحديّة، وهي بنوك رقمية راسخة من خارج الولايات المتحدة تسعى إلى تعزيز حضورها في السوق الأمريكية. أما الفئة الثانية فتضم شركات العملات المشفرة التي تبحث عن مصداقية مؤسسية والوصول المباشر إلى البنية التحتية للمدفوعات.
البنوك الرقمية: التوسع خارج أسواقها الأصلية
استشهدت عدة بنوك رقمية كبرى بالتوسع في السوق باعتباره المحرك الرئيسي لسعيها للحصول على تراخيص أمريكية. وحصل Nubank، البنك الرقمي البرازيلي، على موافقة مشروطة من مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) في يناير 2026. وقال David Vélez، مؤسس ورئيس تنفيذي لـ Nu Holdings، إن هذه الخطوة تتجاوز التوسع الجغرافي. وأضاف: “إنها فرصة لإثبات أطروحتنا بأن النموذج الرقمي أولاً المتمحور حول العميل هو مستقبل الخدمات المالية على مستوى العالم.”
وتقدم Revolut، البنك الرقمي البريطاني، بطلب إلى كل من OCC والمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) للحصول على ترخيص بنك وطني أمريكي. وقال Nik Storonsky، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Revolut: “التقدم بطلب للحصول على ترخيص بنك وطني يمثل معلماً رئيسياً نحو رؤيتنا ببناء أول منصة مصرفية عالمية حقيقية في العالم.” وأشار إلى أن الترخيص سيمنح الشركة السيطرة التشغيلية المباشرة اللازمة للوصول إلى 100 مليون عميل.
في المقابل، أكد PayPal خططه لتأسيس PayPal Bank. وقال Alex Chriss، الرئيس التنفيذي السابق لـ PayPal، في ديسمبر إن هذه الخطوة ستحسن الكفاءة التشغيلية. وأضاف: “تأسيس PayPal Bank سيعزز أعمالنا ويحسن كفاءتنا، مما يمكننا من دعم نمو الأعمال الصغيرة والفرص الاقتصادية في جميع أنحاء الولايات المتحدة بشكل أفضل.”
شركات العملات الرقمية تسعى للحصول على تراخيص البنوك الأمريكية لتعزيز مكانتها التنظيمية
تمثل شركات العملات المشفرة الموجة الثانية الكبرى من المتقدمين. وحصلت Circle، مُصدرة العملة المستقرة USDC، على موافقة مشروطة من OCC في ديسمبر 2025 لتأسيس بنك ثقة وطني باسم First National Digital Currency Bank. وقال Jeremy Allaire، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة Circle: “بوصفنا شركة عامة، نركز على العمل في ظل رقابة تنظيمية صارمة وبناء البنية التحتية التي تتيح للدولارات الرقمية مثل USDC أن تصبح جزءاً أساسياً من التمويل العالمي.”
كما حصلت Ripple على موافقة مشروطة لتأسيس بنك ثقة وطني في ديسمبر 2025. وقال الرئيس التنفيذي Brad Garlinghouse إن الترخيص يضع معياراً للامتثال في قطاع العملات المستقرة. وأضاف: “الموافقة المشروطة على ترخيص بنك الثقة تمثل خطوة ضخمة إلى الأمام، إذ تضع أعلى معايير الامتثال للعملات المستقرة في ظل الرقابة الفيدرالية والولائية.” ويُعد Kraken، منصة تداول العملات المشفرة، من بين الشركات الساعية أيضاً للحصول على ترخيص مصرفي أمريكي.
“بوصفنا شركة عامة، نركز على العمل في ظل رقابة تنظيمية صارمة وبناء البنية التحتية التي تتيح للدولارات الرقمية مثل USDC أن تصبح جزءاً أساسياً من التمويل العالمي.”
Jeremy Allaire، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة Circle
التحول بعيداً عن نموذج الوساطة المصرفية
على الرغم من اختلاف دوافعهما، تشترك البنوك الرقمية وشركات العملات المشفرة في هدف استراتيجي واحد: تقليل الاعتماد على البنوك الراعية. فعلى مدى سنوات، عملت شركات التقنية المالية وفق نموذج وساطة يعتمد على البنوك الشريكة للوصول إلى شبكات الدفع وحفظ ودائع العملاء. غير أن تنامي الوعي بمخاطر الطرف الثالث والأطر التنظيمية المتطورة — بما فيها تحول سياسة OCC لبنوك الثقة الوطنية عام 2021 — جعلا هذا النموذج أقل جاذبية.
وبالتالي، خلصت عدة شركات إلى أن الحصول على ترخيص مصرفي مباشر أكثر جدوى استراتيجياً من الاستمرار في الشراكة مع البنوك التقليدية أو العمل من حولها. وتشمل مزايا الترخيص المصرفي الأمريكي الوصول المباشر إلى شبكات الدفع، ودعم الاحتياطيات، وحضانة الأصول الرقمية، وقدرات التوكنة. علاوة على ذلك، يوفر الترخيص المصرفي الأمريكي لشركات العملات المشفرة تحديداً مستوى من المصداقية المؤسسية يصعب تحقيقه بوسائل أخرى.
آفاق عام 2026 وما بعده
يعكس التوجه نحو التراخيص المصرفية المباشرة نضجاً أشمل لقطاع التقنية المالية. ومع تبلور البيئات التنظيمية في الولايات المتحدة — لا سيما فيما يخص الأصول الرقمية والعملات المستقرة — يُتوقع أن تسعى مزيد من الشركات للحصول على وضع مصرفي كامل بدلاً من العمل عبر وسطاء. وتشير الموافقات المشروطة التي منحها OCC لـ Nubank وCircle وRipple في أواخر 2025 ومطلع 2026 إلى انفتاح الجهات التنظيمية على معالجة هذه الطلبات، وإن كانت الموافقات النهائية لا تزال معلقة لمعظم المتقدمين.